De tijd van cyclecars leek voorbij maar toch kwam Willibald Gatter in 1928 met een eenvoudig autootje met een ééncylindermotor meteen inhoud van 350cc. Gatter had zijn sporen inde autoindustrie verdiend, hij had gewerkt bij Austro Daimler, maar vond daar geen gehoor toen hij pleitte voor minder dure auto's, in 1926 verliet hij Austro Daimler en kort daarop verscheen in samenwerking met de firma Schicht AG in Aussig an der Elbe de "Schreckenstein, genoemd naar een kasteel in Aussig. Daarna begon Gatter in Zakupy (in het Duits Reichstadt) met de bouw van cyclecars, de auto's hadden een maximumsnelheid van 60 km/u/. Van 1930 tot 1937 bouwde de firma plusminus 1650 auto's, soms met een motor met een grotere cylinderinhoud. Ze waren uitstekend geschikt voor de wegen in Tsjechië en niet veel duurder dan een motorfiets, het was destijds de goedkoopste auto van Europa. Na de Tweede Wereldoorlog nadat de Duitsers werden verdreven uit Bohemen probeerde Gatter in Duitsland zijn bedrijf opnieuw op te zetten met een Gatter-Mini, maar dit bleef beperkt tot een prototype.
