Isotta Fraschini is toch een befaamde vooroorlogse automobielfabriek voor een zeer rijke clientele? Maar in 1908 bezat een Tsjechische firma een licentie, jaren later had Skoda eveneens een licentie om Hispano Suiza's te bouwen. Op 27 maart 1907 werd in Praag de Nieuwe Praagse Automobielfabriek op gericht, die trouwens in 1909 Praga ging heten. De nieuwe fabriek ontstond door een overeenkomst tussen de Eerste Tsjechisch-Moravische Machinefabriek N.V. en de firma Fr. Ringhoffer (bekend van trammaterieel) in Smichov. Op een braakliggend terrein van 6200 vierkante meter naast dat van de Tsjechisch-Moravische Machinefabriek N.V. werd een tijdelijke hal gebouwd waar men auto's wilde bouwen, eerst onder buitenlandse licentie, namelijk die van Isotta Fraschini. Auto's met een viercilindermotor met een cylinderinhoud van 8040cc. Maar er kwam een kink in de kabel, vanwege verschil van mening tussen beide oprichtende partijen, trok Ringhoffer zich terug.
